Tarih: Kasım 2024 – Nisan 2025
İşlem Türü: Özel Yatırım Danışmanlığı ve Proje Yapılandırması
Yatırım Miktarı: 145 milyon AED (yaklaşık 31 milyon £)
Sektör: Gayrimenkul Geliştirme
Bölge: Doğu Avrupa (Gizlilik nedeniyle belirli konum saklı tutulmaktadır)
Londra, İngiltere'den kolaylaştırıcı:
Avrupa Yatırımı
Arka plan
Merkezi Londra'da bulunan ve uluslararası gayrimenkul alanında çeşitlenme arayışında olan özel bir yatırımcı grubu, Auctora ile temasa geçti. Grubun daha önce Birleşik Krallık'ta konut ve lojistik yatırımlarında deneyimi vardı, ancak Avrupa pazarına gizlice açılmayı hedefliyordu.
İşlemin hassas yapısı nedeniyle, müşteri, mutlak bir gizlilikle hareket edebilecek, yatırım iştahını anlayabilecek ve birden fazla uluslararası paydaş arasında stratejik bir bağlantı görevi görebilecek güvenilir bir danışmana ihtiyaç duyuyordu. Daha önce ilgisiz aracı kurumlardan teklif almışlardı, ancak şeffaflık, gerekli özen ve düzenleyici açıklık eksikliği, onları daha yapılandırılmış ve profesyonel bir ortak aramaya yöneltti.
Yazarın Rolü
Auctora, yatırım fırsatının başlangıcından ilk taahhüt aşamasına kadar kaynak bulma, doğrulama ve koordinasyon sorumluluğunu üstlenerek birincil danışmanlık ve kolaylaştırma ortağı olarak hizmet verdi.
Yatırımcıyı Anlamak
Başlangıçtan itibaren müşterinin profilini derinlemesine anlamaya öncelik verdik:
- Risk iştahı ve getiri beklentileri
- Düzenleyici konfor seviyeleri
- Geliştirme zaman çizelgesi tercihleri
- Gelecekteki ölçeklenebilirliğe yönelik stratejik çıkarlar
Müşterinin hukuki, finansal ve aile ofisi danışmanlarıyla birden fazla strateji oturumu gerçekleştirdik; herhangi bir anlaşma sunulmadan önce tüm tarafların hedefler konusunda aynı fikirde olmasını sağladık.
Proje Keşfi ve Doğrulaması
Auctora, yüksek büyüme potansiyeline sahip bir Doğu Avrupa başkentinde karma kullanımlı bir geliştirme projesi belirledi. Fırsat, doğrudan yabancı yatırım için devlet desteğiyle konut, perakende ve ticari birimleri içeriyordu.
Ekibimiz, proje sponsorunun yetki belgelerini, yabancı sermaye akışlarına ilişkin yerel düzenlemeleri, geliştirme haklarını, arazi tapularını ve finansal model varsayımlarını kapsamlı bir şekilde inceledi. Daha da önemlisi, tüm bilgilerin müşteriye açıklanmadan önce şirket içinde işlenmesini sağladık ve her adımda gizliliği koruduk.
Şeffaf Katılım Çerçevesi
Yatırımcının ilgisini göstermesinin ardından Auctora şunları koordine etti:
- Yatırımcı ve yerel geliştirici arasında doğrudan görüşmeler ve görüntülü toplantılar
- AB merkezli dış danışmanlık aracılığıyla hukuki angajman
- Denetlenmiş fizibilite raporları ve üçüncü taraf değerlemeleriyle şeffaf bir proje veri odası
- İmar ve altyapı onaylarına ilişkin hükümet belgeleri
İletişimdeki tüm belirsizlikleri ortadan kaldırmak için çalıştık, tüm belgeleri tercüme ettik ve riskler ile güvenlik önlemlerinin yan yana karşılaştırmalarını sunduk. Her bir etkileşim belgelendi ve her iki tarafça da incelendi.
Zorlukların Üstesinden Gelinir
Gizlilik Şartları: Müşteri, piyasa maruziyetini veya istenmeyen yaklaşımları önlemek için keşif aşamasında kesin anonimlik talep etti. Auctora, bu talebi yerine getirerek tek aracı olarak hareket etti ve Mutabakat Zaptı imzalanmaya hazır olana kadar tüm materyalleri ve iletişimleri tamamen gizli tuttu.
Sınır Ötesi Koordinasyon: Hukuk, finans ve teknik ekipler üç ülkeye yayılmıştı. Auctora, zamanında güncellemeler, birleşik belge kontrolü ve tutarlı zaman çizelgeleri sağlayarak merkezi bir koordinasyon noktası görevi gördü.
Karmaşık Risk Değerlendirmesi: Müşterinin yatırım komitesinin, tapu devri, döviz kuru riski ve çıkış mekanizmaları konusunda belirli endişeleri vardı. Herhangi bir sermaye taahhüdü öncesinde kapsamlı bir risk notu hazırlamak ve çıkış stratejisi taslağı hazırlamak için yerel ve uluslararası danışmanlarla çalıştık.
Sonuç ve Etki
Yatırımcı, Nisan 2024'te arazi edinimi ve saha hazırlığına 0 oranında öz sermaye katkısıyla başlayarak projeye aşamalı katılım için bir Mutabakat Zaptı imzaladı.
Anlaşmanın yapısı şunları içeriyordu:
- Sınırlandırılmış aşağı yönlü riske sahip kar paylaşım modeli
- Gelecekteki geliştirme aşamalarında ilk ret
- Proje kilometre taşlarına bağlı çıkış mekanizmaları
İşlem aktifliğini sürdürüyor ve her iki taraf da Auctora ile zaman çizelgesi uyumluluğunu, fon akışı yönetimini ve iletişim protokollerini denetlemeye devam ediyor.
"Ekip, ilk görüşmeden nihai anlaşmaya kadar sağduyu, açıklık ve profesyonellik gösterdi. İhtiyaçlarımızı herkesten daha iyi anladılar ve süreç boyunca gizliliğimizi korudular. Bu ilişkiyi daha da ileriye taşımak için çalışmaya ve plan yapmaya devam etmeyi dört gözle bekliyoruz." — Müdür, Özel Yatırım Ofisi
